03.10.2026 · Signal Titans Editorial
Micron e Samsung alertam que demanda por IA deve limitar oferta de memória até 2028
Micron e Samsung sinalizam oferta restrita de DRAM e armazenamento enquanto a memória HBM para IA ganha prioridade nas fábricas.
As condições de oferta de memória e armazenamento podem se tornar ainda mais restritas nos próximos anos do que em 2026, de acordo com declarações do CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, durante a apresentação dos resultados do quarto trimestre da empresa. Mehrotra destacou a crescente demanda por modelos de inteligência artificial, agentes autônomos e janelas de contexto expandidas como os principais fatores que devem fazer a procura superar a capacidade de fabricação disponível ao longo dos anos civis de 2027 e 2028.
Fábricas redefinem prioridades e reduzem produção de DRAM padrão
A pressão sobre o setor de memória decorre principalmente do redirecionamento das prioridades de fabricação para a High Bandwidth Memory (HBM), arquitetura amplamente utilizada em aceleradores de IA. A Samsung alertou recentemente que o aumento nas encomendas de HBM deve absorver mais 10% de sua capacidade total no próximo ano. Como o rendimento das instalações de fabricação é limitado e a construção de novas salas limpas exige um tempo de preparação significativo, a expansão da produção de HBM reduz diretamente a capacidade voltada à DRAM padrão. Mehrotra ressaltou que, mesmo após a construção das salas limpas, a elevação da produção inicial de lâminas até o volume máximo ocorre de forma gradual.
Custos de hardware para o consumidor devem seguir sob pressão
O desequilíbrio contínuo na oferta pode manter elevados os preços de componentes e eletrônicos de consumo nos próximos anos. Os cronogramas de lançamentos até 2028 incluem novas gerações de consoles, arquiteturas de placas de vídeo como a Vera Rubin da Nvidia e a RDNA 5 da AMD, além de novas linhas de processadores da Intel e da AMD. Custos-base mais altos para memórias DRAM e componentes de armazenamento podem impactar diretamente os preços de varejo e as especificações de lançamento dessas categorias de produtos.
Executivos do setor divergem sobre a duração da escassez
Nem todos os líderes da indústria concordam com a gravidade ou a duração da escassez de memória. O CEO da Acer teria criticado projeções de longo prazo, afirmando ser improvável que o déficit de suprimentos se estenda até 2030 e sugerindo que esses alertas servem para inflar margens de lucro e valorizações acionárias. Investidores como Michael Burry também sinalizaram a possibilidade de desaceleração nos gastos com IA e estimaram prazos mais curtos para a normalização do mercado, argumentando que a demanda por infraestrutura de IA pode estabilizar antes do previsto pelas fabricantes.
Ilustração editorial gerada por IA; não é uma fotografia documental.
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