03.10.2026 · Signal Titans Editorial
Micron y Samsung advierten que la demanda de IA limitará el suministro de memoria hasta 2028
Micron y Samsung anticipan un suministro de DRAM y almacenamiento más ajustado debido a la prioridad de la memoria HBM para IA, aunque hay discrepancias.
Las condiciones del suministro de memoria y almacenamiento podrían ser aún más ajustadas durante los próximos años en comparación con 2026, según declaraciones del CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, en la llamada de resultados del cuarto trimestre de la empresa. Mehrotra citó la creciente demanda de modelos de IA, agentes autónomos y ventanas de contexto más amplias como factores clave que llevarán la demanda por encima de la capacidad de fabricación disponible a lo largo de los años 2027 y 2028.
La capacidad de las fábricas se desvía de la DRAM estándar
La presión sobre el sector de la memoria se debe en gran medida a la reorientación de las prioridades de fabricación hacia la memoria de alto ancho de banda (HBM), la arquitectura que se combina principalmente con los aceleradores de IA. Samsung advirtió recientemente que se espera que los crecientes pedidos de HBM absorban un 10% adicional de su capacidad total el próximo año. Dado que la producción de las instalaciones es finita y la construcción de nuevas salas limpias requiere un tiempo prolongado, ampliar la fabricación de HBM reduce de forma directa la capacidad destinada a la DRAM estándar. Mehrotra señaló que, incluso tras construir las salas limpias, alcanzar el volumen total de producción a partir del flujo inicial de obleas es un proceso gradual.
Presión continuada en los costes del hardware de consumo
El desequilibrio sostenido en el suministro podría mantener la presión sobre los precios de los componentes de consumo y los costes del hardware comercial durante los próximos años. Las hojas de ruta de hardware previstas hasta 2028 incluyen las próximas generaciones de consolas, arquitecturas gráficas como Vera Rubin de Nvidia y RDNA 5 de AMD, así como nuevas líneas de procesadores de Intel y AMD. El aumento de los costes base de la DRAM y de los componentes de almacenamiento podría afectar de forma directa a las especificaciones de lanzamiento y a los precios de venta al público en estas categorías.
Discrepancias entre directivos sobre la duración de la escasez
No todos los ejecutivos de la industria coinciden en la magnitud o duración del déficit de memoria. El CEO de Acer criticó las proyecciones de escasez a largo plazo, señalando que es poco probable que el déficit de suministro se extienda hasta 2030 y sugiriendo que estas advertencias sirven para reforzar los márgenes corporativos y las valoraciones bursátiles. Inversores como Michael Burry también han señalado posibles reducciones en el gasto destinado a la IA y estimaciones de plazos más cortos, argumentando que las proyecciones de demanda para infraestructura de IA podrían normalizarse antes de lo que prevén los fabricantes de chips.
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