Implantação do Real-Time Rail no Canadá pode ser lançada sem os seis grandes bancos

A próxima infraestrutura de pagamentos instantâneos do Canadá, o Real-Time Rail (RTR), tem previsão de iniciar sua implantação inicial no quarto trimestre de 2026 sem a participação dos principais bancos do país, segundo quatro fontes do setor reportadas pelo BetaKit. A Payments Canada, organização sem fins lucrativos que desenvolve a rede sob mandato federal, projetou o sistema para facilitar a liquidação instantânea 24 horas por dia, 7 dias por semana, para transações de até 100 mil dólares.

Um sistema sem grande volume de liquidação

Como os seis grandes bancos do Canadá liquidam a vasta maioria dos pagamentos em todo o país, sua ausência na fase inicial limita severamente o volume de lançamento da rede. Para que os pagamentos sejam transferidos diretamente pela nova infraestrutura, é necessário que tanto a instituição remetente quanto a receptora estejam integradas ao sistema. Sem a participação direta dos bancos, as empresas financeiras precisarão continuar roteando os recursos dos clientes por meio dos trilhos de pagamento existentes e mais lentos.

Oportunidades e riscos para fintechs

Mudanças regulatórias recentes permitiram que empresas canadenses de tecnologia financeira, incluindo Koho, Wealthsimple e Float, se juntassem à Payments Canada como provedoras de serviços de pagamento e obtivessem acesso direto aos trilhos de pagamento. Esse acesso visa equilibrar o mercado financeiro ao permitir que entidades não bancárias liquidem fundos sem depender da infraestrutura bancária tradicional ou pagar taxas a intermediários. No entanto, líderes do setor destacam que um trilho de pagamento instantâneo operando sem as instituições que processam quase 95% das transferências nacionais oferece pouca utilidade imediata.

Cronograma estendido e metas de modernização

Anunciado pela primeira vez em 2015 com uma meta inicial de lançamento para 2019, o projeto do RTR enfrentou atrasos recorrentes que adiaram repetidamente sua data de lançamento ao longo de 2022, 2023 e, por fim, para o final de 2026. Um porta-voz do Ministério das Finanças do Canadá declarou que o governo planeja trabalhar para integrar todas as principais instituições financeiras até o verão de 2027. A Payments Canada projeta atingir a capacidade total da rede no terceiro trimestre de 2027, após migrações em múltiplas etapas envolvendo participantes de compensação e liquidação do Interac e-Transfer.

Ilustração editorial gerada por IA; não é uma fotografia documental.

Fonte: Canada’s initial real-time rail rollout likely won’t include big banks, sources say