Swara Baby Products obtient le feu vert de la SEBI pour une introduction en bourse de 1 000 Cr ₹

Swara Baby Products, fabricant sous contrat de produits d'hygiène jetables et filiale de Brainbees Solutions (la société mère de FirstCry), a obtenu l'approbation du Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour son projet d'introduction en bourse d'un montant de 1 000 Cr ₹. Le régulateur a délivré ses observations finales après l'enregistrement du projet de prospectus déposé en juillet.

Structure de l'opération et détails des cessions

L'offre publique à venir combinera une émission d'actions nouvelles d'un montant maximal de 500 Cr ₹ et un volet de cession d'actions existantes (OFS) pouvant atteindre 500 Cr ₹. Brainbees Solutions, qui détient actuellement 76,6 % du capital de la filiale, prévoit de céder des titres pour une valeur maximale de 300 Cr ₹ dans le cadre de l'OFS. L'actionnaire promoteur Anadya Bon Merchari LLP cédera quant à lui des actions évaluées jusqu'à 200 Cr ₹. La direction envisage également un placement privé préalable à l'introduction en bourse d'un montant maximal de 100 Cr ₹.

Allocation du capital et projets d'expansion

Swara Baby Products prévoit d'affecter le produit de l'émission d'actions nouvelles à l'augmentation de ses capacités de production et au désendettement. Environ 198,2 Cr ₹ seront alloués à la création d'une nouvelle unité industrielle dans le Madhya Pradesh, tandis que 100 Cr ₹ serviront au remboursement total ou anticipé de certains emprunts. Une enveloppe complémentaire de 27,5 Cr ₹ sera destinée aux filiales Solis Hygiene, Swara Hygiene et K.A. Enterprises Hygiene Pvt Ltd pour régler leurs dettes. Le solde servira à financer d'éventuelles acquisitions ainsi que les besoins généraux de l'entreprise.

Empreinte opérationnelle et indicateurs financiers

Fondée en 2018 par Alok Birla, Rahul Bubna et Ritum Jain, Swara Baby Products fabrique des articles pour la santé des bébés, l'incontinence adulte et l'hygiène féminine. En plus de fournir des groupes comme Piramal Pharma, Himalaya Wellness et Brainbees Solutions, l'entreprise commercialise ses propres marques telles que Cuddles et Shield. Elle exploite quatre sites de production s'étendant sur 24 acres à Pithampur et Indore, dans le Madhya Pradesh, et a racheté le fabricant d'hygiène féminine KAEHPL en décembre 2025.

Selon son dossier réglementaire, Swara Baby Products détenait une part de marché en valeur de 37 % dans la fabrication sous contrat de couches pour bébés en Inde au cours de l'exercice 2025, et une part de 36 % pour les couches pour adultes. Pour l'exercice 2026, la société a enregistré un chiffre d'affaires opérationnel de 1 163 Cr ₹, en progression de 23,4 % par rapport aux 943 Cr ₹ de l'exercice 2025, tandis que son bénéfice net s'est apprécié de 18,5 % pour s'établir à 95,6 Cr ₹ contre 80,7 Cr ₹ auparavant.

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Source: Swara Baby Products Secures SEBI Nod For ₹1,000 Cr IPO